进入市场前,非读不可的第一本投资书。
多数人都梦想一夜暴富,畅销书《漫步华尔街》作者墨基尔明白点出:“致富没有捷径,投资理财是一场马拉松;惟有持之以恆,才能获致财务自由。”
既然无法一夕致富,那“缓慢”达到财务自由的方法是什麽呢?
墨基尔在1973年出版《漫步华尔街》一书,五十年来仍然畅销不坠,堪称个人投资理财经典,但其内容有太多艰深的专有名词与概念,墨基尔应编辑要求将《漫步华尔街》的内容,转为可实际操作的个人投资建议,让一般人也能按部就班,超越市场涨跌与景气循环,安享退休生活。于是这本书应运而生,当中他把经得起时间考验的投资方法,细分成几项守则,列出10条投资金律。
投资前的准备
除了“先开除你的投资顾问”、“认识投资类别”,以及“风险与报酬的关係”外,你必须:
- 立刻开始存钱:投资金额的大小也比不上及早投资来得重要,所以要投资就要尽快从存钱开始。
- 养成存钱的习惯:很多人总觉得自己没钱,无法投资,墨基尔认为,钱可以省出来,他提供6种有效又简单的省钱法。
- 保持手上有足够的现金:你不知道未来会发生什麽事,需要预备现金,以备不时之需。保有现金又保有 利息和灵活度的方式很多,书裡都会告诉你,让你保有现金又赚利息。 ☆你该这样投资:
- 了解自己的风险属性,使用适合自己的资产配置:知道自己能承受多少损失、弄懂自己的投资年限、财务目标,才能找出适合自己的配置。
- 善用节税管道:投资最怕的是费用吃掉获利,同理,税务太重也会减少获利,所以要多去了解节税的方法。
- 投资要懂得分散风险:股债分配就是最基本分散风险的概念,但怎麽持有?墨基尔的答案是持有指数型基金。
- 别让费用吃掉获利:一般投资人之所以无法投资获利,是因为投资的基金费用过高。主动型基金追求超额报酬,但就纪录看来,高额的费用(手续费、管理费或绩效费用)往往吃掉所谓的高额报酬,加上高绩效难以持其维持,长期下来,几乎没有人可以超过市场绩效。 ☆投资应有的认识与心态:
- 对市场保持谦卑:市场是随机漫步的,没有人能掌握进出市场的时机,唯有对市场有正确认识,保持谦卑,才能在市场中获利。
- 运用“指数型基金”的投资组合,才能胜券在握:指数型基金拥有“分散风险”、“降低费用”、“不用选股与择时”等优势,能帮助投资人简单规划财务,安享生活。
- 投资Z大的敌人永远是自己:我们通常会因过度自信、从众、控制错觉和迴避损失,以及其他心理陷阱,让自己做出错误的投资决策。
作者简介
墨基尔Burton G. Malkiel,普林斯顿大学经济学系化学银行讲座退休教授、投顾机器人公司Wealthfront首席投资长,他曾是美国总统经济谘询委员会委员,且担任几家大公司的董事。